【48812】个股点金：新纶科技（002341）我国防静电洁净室职业有突出奉献的公司

  新纶科技系集防静电/洁净室耗品研制、出产、出售，净化工程及超净清洗服务于一体的防静电/洁净室职业系统解决方案提供商，是我国防静电/洁净室职业龙头企业。防静电/洁净室产品大范围的应用于半导体、电子、微电子、医药、石化、日化、生物工程、航天、军工等范畴；近年来，我国的芯片代工工业全球市场占有率慢慢地进步，半导体外包服务将持续增长，我国太阳能电池产能占全球一半，未来5年全球光伏电池年新增装机量的年均复合增速估计33%，国内LED职业也处于上升周期，防静电/洁净室产品是以上职业日常出产必需品，因而公司将获益以上工业的快速增长。

  因为进入职业时刻早，研制及技能实力充足雄厚，公司已同下流LED、新能源职业的有突出奉献的公司建立了安稳的联系。公司经过推动大客户认证、洁净工程全体外包和完善“洁净工程-洁净室耗材-超净清洗”一体化服务等手法，明显进步客户粘性。因为下流大客户的净化产品认证系统规范较高，国内外相关企业若是无客户优势较难做大做强，公司的职业位置非常安定。2011年是公司新募投产能逐渐开释的一年，防静电/洁净室耗品产能将在本年9月后开端很多开释，因为自产产品较署理产品的毛利率更高，因而公司该项事务的毛利率水平将会有所提高。姑苏扩产防静电包装材料项目估计2012年中期投产，达产后估计将奉献4亿元左右的出售的收益。在新增产能相继开释之后，公司成绩有望翻倍。

  猜测公司2011-2013年成绩增速分别为54%、51%和34%，EPS分别为0.49元、0.74元和0.99元。2011年相应PE为38倍，尽管短期估值水平不低，鉴于职业远景宽广，公司具有具有较强开辟才能，未来极有期望成为重量级公司。给予慎重引荐出资评级!